Microsoft Excel LibreOffice Calc

United Parcel Service Inc. (UPS)


Qualité de l’information financière: Cumul des cumuls

Niveau de difficulté élevé

Les gains peuvent être décomposés en espèces et en éléments de comptabilité d’exercice. Il a été constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (charges à payer agrégées) est moins persistante que la composante en espèces, et donc (1) les revenus dont la composante de la comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les revenus dont la composante de la comptabilité d’exercice est plus petite, toutes choses égales par ailleurs; et (2) la composante en espèces du résultat devrait recevoir une pondération plus élevée pour évaluer la performance de l’entreprise.


Ratio de régularisation fondé sur le bilan

United Parcel Service Inc., calcul au bilan des charges cumulées

US $ en millions

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015
Actifs d’exploitation
Total des actifs 57,857  50,016  45,403  40,377  38,311 
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 5,238  4,225  3,320  3,476  2,730 
Moins: Valeurs mobilières de placement 503  810  749  1,091  1,996 
Actifs d’exploitation 52,116  44,981  41,334  35,810  33,585 
Passifs d’exploitation
Responsabilités totales 54,574  46,979  44,373  39,948  35,820 
Moins: Échéances actuelles de la dette à long terme, du papier commercial et des contrats de location-financement 3,420  2,805  4,011  3,681  3,018 
Moins: Dette à long terme et contrats de location-financement, à l’exclusion des échéances actuelles 21,818  19,931  20,278  12,394  11,316 
Passifs d’exploitation 29,336  24,243  20,084  23,873  21,486 
 
Actif net d’exploitation1 22,780  20,738  21,250  11,937  12,099 
Comptes de régularisation agrégés fondés sur le bilan2 2,042  (512) 9,313  (162)
Ratio financier
Ratio de régularisation fondé sur le bilan3 9.38% -2.44% 56.12% -1.35%
Repères
Ratio de régularisation fondé sur le bilan, concurrents4
CSX Corp. -0.30% 0.44% 17.24% 4.82%
FedEx Corp. 0.86% 19.08% 11.41% 26.37% 7.82%
Union Pacific Corp. 2.28% 2.48% 18.50% 0.45%
Ratio de régularisation fondé sur le bilan, secteur
Transport industriel 2.61% 5.35% 22.50% 7.52%
Ratio de régularisation fondé sur le bilan, industrie
Produits industriels -8.26% 4.93% 8.49% -15.11%

La source: United Parcel Service Inc. (UPS) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 52,11629,336 = 22,780

2 2019 calcul
Comptes de régularisation agrégés fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2019 – Actif net d’exploitation2018
= 22,78020,738 = 2,042

3 2019 calcul
Ratio de régularisation fondé sur le bilan = 100 × Comptes de régularisation agrégés fondés sur le bilan ÷ Actif net d’exploitation moyen
= 100 × 2,042 ÷ [(22,780 + 20,738) ÷ 2] = 9.38%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.

Ratio financier La description L’entreprise
Ratio de régularisation fondé sur le bilan Le ratio est déterminé en divisant les charges à payer globales fondées sur le bilan par l’actif net d’exploitation moyen. En utilisant le ratio de régularisation fondé sur le bilan, United Parcel Service Inc. a détérioré la qualité des bénéfices de 2018 à 2019.

Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie

United Parcel Service Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie de la comptabilité d’exercice cumulée

US $ en millions

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015
Revenu net 4,440  4,791  4,910  3,431  4,844 
Moins: Trésorerie nette provenant des activités d’exploitation 8,639  12,711  1,479  6,473  7,430 
Moins: Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement (6,061) (6,330) (4,975) (2,566) (5,309)
Accréditations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie 1,862  (1,590) 8,406  (476) 2,723 
Ratio financier
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie1 8.56% -7.57% 50.66% -3.96%
Repères
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, concurrents2
CSX Corp. 2.23% 1.35% 14.53% 2.20%
FedEx Corp. 1.22% 18.65% 11.92% 26.08% 8.07%
Union Pacific Corp. 1.77% 1.68% 17.71% 0.30%
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, secteur
Transport industriel 2.92% 4.26% 20.83% 6.40%
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, industrie
Produits industriels -2.26% 0.53% -2.18% -8.32%

La source: United Parcel Service Inc. (UPS) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2019 calcul
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie = 100 × Accréditations agrégées basées sur le tableau des flux de trésorerie ÷ Actif net d’exploitation moyen
= 100 × 1,862 ÷ [(22,780 + 20,738) ÷ 2] = 8.56%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour voir les calculs.

Ratio financier La description L’entreprise
Ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie Le ratio est calculé en divisant les charges cumulées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif net d’exploitation moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, United Parcel Service Inc. a détérioré la qualité des bénéfices de 2018 à 2019.