Zone utilisateurs payants. Les données sont cachées derrière caché .


Nous acceptons:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Verified by Visa MasterCard SecureCode American Express SafeKey

Ceci est un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Microsoft Excel LibreOffice Calc

3M Co. (MMM)


Analyse des écarts d’acquisition et des actifs incorporels

Niveau de difficulté élevé


Convention comptable sur le goodwill et les immobilisations incorporelles

Bonne volonté

Le goodwill est l’excédent du coût d’une entité acquise sur les montants attribués aux actifs acquis et aux passifs repris dans un regroupement d’entreprises. Le goodwill n’est pas amorti. L’écart d’acquisition fait l’objet d’un test de dépréciation annuel au quatrième trimestre de chaque année et d’un test de dépréciation annuel entre les tests annuels si un événement ou un changement de circonstances suggérant une perte de valeur comptable pourrait survenir. Le test de dépréciation de l’écart d’acquisition est effectué au niveau de l’unité d’exploitation, tous les écarts d’acquisition étant affectés à une unité d’exploitation. Les unités déclarantes sont un niveau inférieur au niveau du secteur d’activité, mais doivent être combinées lorsque des unités déclarantes appartenant au même secteur présentent des caractéristiques économiques similaires. 3M n’a associé aucune de ses unités d’exploitation à des tests de dépréciation. La perte de valeur correspond à l’excédent de la valeur comptable de l’actif net de l’unité d’exploitation sur sa juste valeur estimée, sans dépasser la valeur comptable de l’écart d’acquisition de l’unité d’exploitation. La juste valeur estimative d’une unité d’exploitation est déterminée en utilisant les résultats de l’unité d’exploitation multipliés par un ratio cours / résultat pour des groupes comparables ou en utilisant une analyse des flux de trésorerie actualisés. Les sociétés ont la possibilité d’évaluer d’abord des facteurs qualitatifs afin de déterminer si la juste valeur d’une unité d’exploitation n’est pas «plus vraisemblablement que vraisemblablement» inférieure à sa valeur comptable, communément appelée «étape 0». 3M a choisi de ne pas appliquer l’étape 0 à ses évaluations annuelles des écarts d’acquisition.

Immobilisations incorporelles

Les types d’immobilisations incorporelles comprennent les actifs liés aux clients, les brevets, les autres technologies, les noms commerciaux et les autres actifs incorporels acquis auprès d’une partie indépendante. Les actifs incorporels ayant une durée de vie définie sont amortis sur une période allant de trois à vingt ans sur une base systématique et rationnelle (généralement linéaire) qui est représentative de l’utilisation de l’actif. Les durées d’utilisation estimées varient d’une catégorie à l’autre, les clients dépendant principalement de dix à dix-sept ans, les brevets de quatre à treize ans, les autres basés sur la technologie, de cinq à quinze ans, les noms de marque définitifs ayant une durée de vie allant de trois à vingt ans, et d’autres actifs incorporels largement entre cinq et treize ans. Les actifs incorporels sont retirés de leurs comptes d’actif brut et d’amortissement cumulé respectifs lorsqu’ils ne sont plus utilisés. Les coûts liés aux actifs incorporels développés en interne, tels que les brevets, sont passés en charges à mesure qu’ils sont engagés, dans les «Frais de recherche, de développement et les coûts connexes».

Les actifs incorporels ayant une durée de vie définie sont soumis à un test de dépréciation lorsque des événements ou des circonstances indiquent que la valeur comptable d’un actif (groupe d’actifs) pourrait ne pas être recouvrable. Une perte de valeur est comptabilisée lorsque la valeur comptable est supérieure aux flux de trésorerie non actualisés estimés résultant de l’utilisation en cours et de la cession éventuelle de l’actif ou du groupe d’actifs. Si une perte de valeur est identifiée, le montant de la perte de valeur comptabilisée est calculé en fonction de l’excédent de la valeur comptable de l’actif sur sa juste valeur. La juste valeur est généralement déterminée au moyen d’une analyse des flux de trésorerie actualisés.

Les actifs incorporels à durée de vie indéfinie, à savoir certains noms de marques, ne sont pas amortis. Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie sont soumises à un test de dépréciation annuel, ainsi qu’à des tests de dépréciation annuels, si un événement ou un changement de circonstances indiquerait que la valeur comptable pourrait avoir été dépréciée. Une perte de valeur serait comptabilisée lorsque la juste valeur est inférieure à la valeur comptable de l’immobilisation incorporelle à durée de vie indéfinie.

La source: 10-K (date de dépôt: 2019-02-07).


Informations sur les écarts d’acquisition et les actifs incorporels

3M Co., bilan: goodwill et immobilisations incorporelles

Millions de dollars

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Immobilisations incorporelles liées à la clientèle hidden hidden hidden hidden hidden
Les brevets hidden hidden hidden hidden hidden
Autres immobilisations incorporelles technologiques hidden hidden hidden hidden hidden
Noms de commerce à durée de vie définie hidden hidden hidden hidden hidden
Autres immobilisations incorporelles amortissables hidden hidden hidden hidden hidden
Actifs incorporels à durée de vie finie, valeur comptable brute hidden hidden hidden hidden hidden
Amortissement cumulé hidden hidden hidden hidden hidden
Actifs incorporels à durée de vie finie, nets hidden hidden hidden hidden hidden
Immobilisations incorporelles non amortissables (principalement des noms commerciaux) hidden hidden hidden hidden hidden
Immobilisations incorporelles acquises hidden hidden hidden hidden hidden
Bonne volonté hidden hidden hidden hidden hidden
Goodwill et immobilisations incorporelles hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Composant La description L’entreprise
Immobilisations incorporelles acquises Somme des valeurs comptables de toutes les immobilisations incorporelles, à l’exclusion de l’écart d’acquisition, à la date de clôture, nette des amortissements cumulés et des charges de dépréciation. Les immobilisations incorporelles acquises de 3M Co. ont augmenté de 2016 à 2017, puis ont légèrement diminué de 2017 à 2018.
Bonne volonté Montant après perte de valeur cumulée d’un actif représentant des avantages économiques futurs découlant d’autres actifs acquis lors d’un regroupement d’entreprises qui ne sont pas identifiés individuellement et comptabilisés séparément. L’écart d’acquisition de 3M Co. a augmenté de 2016 à 2017 mais a légèrement diminué de 2017 à 2018.
Goodwill et immobilisations incorporelles Somme des valeurs comptables de toutes les immobilisations incorporelles, y compris le goodwill, à la date de clôture, nette des amortissements cumulés et des charges de dépréciation. L’écart d’acquisition et les actifs incorporels de 3M Co. ont augmenté de 2016 à 2017, puis ont légèrement diminué de 2017 à 2018.

Ajustements aux états financiers: Retrait du goodwill du bilan

3M Co., ajustements aux états financiers

Millions de dollars

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Ajustement de l’actif total
Total des actifs (avant ajustement) hidden hidden hidden hidden hidden
Moins: Bonne volonté hidden hidden hidden hidden hidden
Total des actifs (après ajustement) hidden hidden hidden hidden hidden
Ajustement des capitaux propres totaux des sociétés de 3M
Total des capitaux propres de la société 3M (avant ajustement) hidden hidden hidden hidden hidden
Moins: Bonne volonté hidden hidden hidden hidden hidden
Total des capitaux propres de la société 3M (après ajustement) hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)


3M Co., données financières: rapportées vs ajustées


Ratios financiers ajustés: Sortie de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)

3M Co., ratios financiers ajustés

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Ratio de rotation du total des actifs
Ratio de chiffre d’affaires non ajusté de l’actif total hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de levier financier
Ratio de levier financier non ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de levier financier ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE)
Ratio de rendement des capitaux propres non ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio du rendement des capitaux propres ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de retour sur actif (ROA)
Ratio du rendement de l’actif non ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio du rendement de l’actif ajusté hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financier La description L’entreprise
Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total Un ratio d’activité calculé comme le total des revenus divisé par l’actif total ajusté. Le taux de rotation ajusté du total des actifs de 3M Co. s’est détérioré de 2016 à 2017 mais s’est ensuite amélioré de 2017 à 2018, pour ne pas atteindre le niveau de 2016.
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculée en divisant le total des actifs ajusté par les capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut, par le recours à la dette, modifier de façon proportionnelle le rendement du capital-actions ordinaire par rapport à une variation proportionnelle donnée du résultat opérationnel.
Le ratio de levier financier ajusté de 3M Co. a augmenté de 2016 à 2017 mais a ensuite diminué de manière significative de 2017 à 2018.
Ratio du rendement des capitaux propres ajusté Un ratio de rentabilité calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres ajustés. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté de 3M Co. s’est amélioré de 2016 à 2017, puis s’est nettement détérioré de 2017 à 2018.
Ratio du rendement de l’actif ajusté Un ratio de rentabilité calculé en divisant le résultat net par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement sur actif ajusté de 3M Co. s’est détérioré de 2016 à 2017, mais s’est ensuite amélioré de 2017 à 2018, pour ne pas atteindre le niveau de 2016.

3M Co., ratios financiers: rapportés / ajustés


Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Avant ajustement
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Ventes nettes hidden hidden hidden hidden hidden
Total des actifs hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio d’activité
Ratio de rotation du total des actifs1 hidden hidden hidden hidden hidden
Après ajustement: Retrait du goodwill du bilan
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Ventes nettes hidden hidden hidden hidden hidden
Total de l’actif ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio d’activité
Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total2 hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2018 calculs

1 Ratio de rotation du total des actifs = Ventes nettes ÷ Total des actifs
= hidden ÷ hidden = hidden

2 Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total = Ventes nettes ÷ Total de l’actif ajusté
= hidden ÷ hidden = hidden

Ratio d’activité La description L’entreprise
Ratio du chiffre d’affaires ajusté de l’actif total Un ratio d’activité calculé comme le total des revenus divisé par l’actif total ajusté. Le taux de rotation ajusté du total des actifs de 3M Co. s’est détérioré de 2016 à 2017 mais s’est ensuite amélioré de 2017 à 2018, pour ne pas atteindre le niveau de 2016.

Ratio de levier financier ajusté

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Avant ajustement
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Total des actifs hidden hidden hidden hidden hidden
Total des capitaux propres de la société 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier1 hidden hidden hidden hidden hidden
Après ajustement: Retrait du goodwill du bilan
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Total de l’actif ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Total des capitaux propres ajustés de la société 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier ajusté2 hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2018 calculs

1 Ratio de levier financier = Total des actifs ÷ Total des capitaux propres de la société 3M
= hidden ÷ hidden = hidden

2 Ratio de levier financier ajusté = Total de l’actif ajusté ÷ Total des capitaux propres ajustés de la société 3M
= hidden ÷ hidden = hidden

Ratio de solvabilité La description L’entreprise
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculée en divisant le total des actifs ajusté par les capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut, par le recours à la dette, modifier de façon proportionnelle le rendement du capital-actions ordinaire par rapport à une variation proportionnelle donnée du résultat opérationnel.
Le ratio de levier financier ajusté de 3M Co. a augmenté de 2016 à 2017 mais a ensuite diminué de manière significative de 2017 à 2018.

Ratio du rendement des capitaux propres ajusté (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Avant ajustement
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Résultat net attribuable à 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Total des capitaux propres de la société 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de rentabilité
ROE1 hidden hidden hidden hidden hidden
Après ajustement: Retrait du goodwill du bilan
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Résultat net attribuable à 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Total des capitaux propres ajustés de la société 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de rentabilité
Ratio du rendement des capitaux propres ajusté2 hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2018 calculs

1 ROE = 100 × Résultat net attribuable à 3M ÷ Total des capitaux propres de la société 3M
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

2 Ratio du rendement des capitaux propres ajusté = 100 × Résultat net attribuable à 3M ÷ Total des capitaux propres ajustés de la société 3M
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

Ratio de rentabilité La description L’entreprise
Ratio du rendement des capitaux propres ajusté Un ratio de rentabilité calculé en divisant le résultat net par les capitaux propres ajustés. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté de 3M Co. s’est amélioré de 2016 à 2017, puis s’est nettement détérioré de 2017 à 2018.

Ratio du rendement de l’actif ajusté (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016 31 déc. 2015 31 déc. 2014
Avant ajustement
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Résultat net attribuable à 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Total des actifs hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de rentabilité
ROA1 hidden hidden hidden hidden hidden
Après ajustement: Retrait du goodwill du bilan
Données financières sélectionnées (Millions de dollars)
Résultat net attribuable à 3M hidden hidden hidden hidden hidden
Total de l’actif ajusté hidden hidden hidden hidden hidden
Ratio de rentabilité
Ratio du rendement de l’actif ajusté2 hidden hidden hidden hidden hidden

La source: 3M Co. (MMM) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2018 calculs

1 ROA = 100 × Résultat net attribuable à 3M ÷ Total des actifs
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

2 Ratio du rendement de l’actif ajusté = 100 × Résultat net attribuable à 3M ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × hidden ÷ hidden = hidden

Ratio de rentabilité La description L’entreprise
Ratio du rendement de l’actif ajusté Un ratio de rentabilité calculé en divisant le résultat net par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement sur actif ajusté de 3M Co. s’est détérioré de 2016 à 2017, mais s’est ensuite amélioré de 2017 à 2018, pour ne pas atteindre le niveau de 2016.